Форум о заработке в интернете / заработок в интернете форум |
|
|
 
|
Привет, Гость! Войдите или зарегистрируйтесь.
Вы здесь » Форум о заработке в интернете / заработок в интернете форум » Биржи. » Аналитика от компании ForexMart
USD/CHF. 02.03. «Пин-бар» от 38.2 Фибоначчи
Валютная пара доллар США/швейцарский франк сформировала на дневном таймфрейме свечной паттерн «пин-бар» с опорой на уровень сопротивления 0.9450, усиленный областью 38.2 Фибоначчи. По всей видимости, пара продолжит движение в рамках нисходящего тренда. Можно присмотреться к продажам с целью в районе 0.9250-0.9200. Дальнейшее движение вниз сдерживается областью локальных минимумов цены более, чем за 2 года.
AUD/USD. 05.03. «Доджи» над уровнем сопротивления 0.7750
Валютная пара австралийский доллар/доллар США вслед за разворотным паттерном «пин-бар» сформировала на дневном графике свечной паттерн «доджи» над уровнем сопротивления 0.7750, расположенным в зоне локальных минимумов цены за последние 2 месяца. В данный момент пара торгуется ниже линий простых скользящих средних за 200 и 100 дней и тестирует линию сопротивления 0.7750. Если удастся закрепиться ниже указанной черты, можно присмотреться к дальнейшим продажам; в противном случае ждем отскока и движения в боковом канале по направлению к цели на 0.7900.
EUR/AUD. 06.03. «Доджи» в области двухлетних максимумов
Валютная пара евро/австралийский доллар сформировала на дневном таймфрейме свечной паттерн «доджи», обновив максимум цены за последние 2 года. Пара не смогла преодолеть сопротивление на уровне 1.5900 и перешла к движению в узком диапазоне. Скорее всего, в ближайшее время увидим коррекцию для набора сил к уровню поддержки 1.5750, усиленному областью 23.6 Фибоначчи, после чего можно поискать покупок со среднесрочной целью на круглом уровне 1.6000.
NZD/USD. 07.03. «Поглощение» от 38.2 Фибоначчи
Валютная пара новозеландский доллар/доллар США сформировала на дневном таймфрейме бычий паттерн «поглощение» с опорой на уровень сопротивления 0.7200, расположенный в области 38.2 Фибоначчи. Скорее всего, пара продолжит движение в рамках ценового диапазона 0.7200-0.7400 и в ближайшее время направится к его верхней границе. Ждем подтверждающих сигналов на H1 или H4, поскольку быки уперлись в сопротивление на линии 0.7300, после чего можно присмотреться к покупкам.
GBP/USD. 12.03. «Внутренний бар» с опорой на 1.3900
Валютная пара фунт стерлингов/доллар США сформировала на дневном графике свечной паттерн «внутренний бар» с опорой на уровень сопротивления 1.3900, усиленный линией простой скользящей средней за 50 дней. По всей видимости, пара возобновит движение в рамках нисходящего тренда. Ближайшая цель для продаж расположена на отметке 1.3700, в зоне локальных минимумов цены, среднесрочная – на уровне 1.3700, усиленном линией простой скользящей средней за 100 дней.
USD/JPY. 13.03. «Внутренний бар» с опорой на линию тренда
Валютная пара доллар США/японская иена сформировала на дневном графике свечной паттерн «внутренний бар» с опорой на уровень сопротивления 106.50, усиленный линией пробитого ранее нисходящего тренда. Сегодня пара продолжила рост согласно паттерну и поднялась до отметки 107.30, расположенной в области 23.6 Фибоначчи. Таким образом, пара сигнализирует о возможном смене среднесрочного тренда, однако покупки преждевременны. Следим за развитием ситуации – смогут ли быки в ближайшее время преодолеть зону сопротивления 107.30-107.80.
EUR/USD. 14.03. «Евробыки» пытаются преодолеть отметку 1,24
Евро предпринял попытки закрепиться выше уровня 1,24, однако «быки» по доллару вернули пару к отметке 1,2375. Вчера Дональд Трамп уволил Госсекретаря США Рекса Тиллерсона из-за ряда разногласий по поводу политики в отношении Ирана и Северной Кореи. Это оказывало существенное давление на курс доллара.
Сегодня стоит обратить внимание на выход данных по окончательному индексу потребительских цен Германии за февраль и данные по промышленному производству в еврозоне за январь.
Пара продолжает двигаться в рамках восходящего движения, несмотря на отскок. В течение дня котировки инструмента предпримут еще одну попытку вырасти выше 1,24 и закрепиться в этой области.
USD/RUB. 15.03. Рубль перешел к росту при поддержке нефти и общей слабости доллара
Вчера курс пары сумел обновить почти месячный максимум на отметке 57,10 рублей. Давление на рубль в паре с долларом оказали сразу несколько факторов: снижение котировок нефти Brent к уровню $64,25 за баррель, а также угроза санкций со стороны Великобритании и бегство инвесторов в защитные активы.
Нефть снизилась после публикации отчета от Минэнерго по запасам углеводородов в США. Данные отразили рост запасов сырой нефти в стране на 5 млн баррелей, против прогноза роста всего на 2,5 млн баррелей. При этом запасы бензина и дистиллятов сократились на 6,3 млн и 4,4 млн баррелей соответственно.
Однако торги четверга открылись ростом рубля до 56,75 на фоне общего ослабления доллара США в Азии и роста нефтяных котировок к уровню $64,90 за баррель. В течение дня ожидаем дальнейшего укрепления российской валюты к уровню 56,55.
BTC/USD. 16.03. «Пин-бар» от уровня 7500
Валютная пара биткойн/доллар США сформировала на дневном таймфрейме разворотный паттерн «пин–бар» после падения до отметки 7500, усиленной линией простой скользящей средней за 200 дней. Пройти указанное сопротивление не удалось, поэтому существует большая вероятность, что биткойн перейдет к движению в боковом канале с верхней границей на 1100. Покупки преждевременны, ждем подтверждения на как минимум часовом таймфрейме – роста к 9000. В противном случае, ожидаем теста уровня сопротивления 7500 после небольшой консолидации.
EUR/USD. 19.03. Пара в ожидании заседания Федрезерва
В конце прошлой недели доллар США укрепился против большинства мировых валют после выхода сильных экономических данных по рынку труда и промышленному производству. На этой неделе состоится заседание ФРС США, на котором будет повышена процентная ставка на 25 базисных пунктов. Однако эти ожидания уже учтены в ценах и вряд ли сильно воздействуют на курс доллара.
Новая неделя открылась ростом по евро, достигнувшим уровня 1,2300. Сегодня стоит обратить внимание на выход данных по изменению сальдо торгового баланса и объема строительства за январь в еврозоне.
Таким образом, в ожидании заседания Федрезерва пара будет придерживаться боковой динамики в области 1,23-1,2330. Индикатор Стохастик приближается к нейтральной зоне, MACD медленно растет из отрицательной зоны.
USD/RUB. 20.03. Пара в боковике в ожидании заседания ФРС США
Курс рубля поднимается во вторник благодаря росту котировок нефти к максимальным уровням февраля $66,75 за баррель. Участники нефтяного рынка находятся в ожидании отчета от Американского института нефти (API), который предположительно отразит рост запасов энергоносителей на 3,4 млн баррелей. Если прогноз подтвердится, нефть продемонстрирует коррекцию, что также окажет давление на курс рубля.
Сегодня стартует двухдневное заседание ФРС США, на котором регулятор поднимет процентную ставку на 0,25 процентного пункта, до 1,5-1,75%. Это повышение уже учтено в ценах, и основное внимание инвесторов будет приковано к прогнозам относительно количества увеличения ставки в текущем году. ФРС США может поднять ставку 4 раза в целях сдерживания инфляции в стране. В этом случае доллар может развить восходящий тренд.
Таким образом, пара незначительно снизилась до уровня 57,55 руб. На графике H1 индикатор Стохастик расположен в нейтральной зоне, а MACD снижается из зоны перепроданности. В течение дня ожидаем формирование боковика в диапазоне 57,45-57,75.
Упадок Уолл-стрит под воздействием техносектора и ставок ФРС
Глобальный индекс акций также продемонстрировал снижение в пятницу, выставляя курс на убыль за неделю после семи последовательных недель роста. В то же время доллар укрепился, направляясь к наиболее значительному еженедельному усилению с середины января на фоне обновления ожиданий по снижению процентных ставок в свете последних данных об инфляции в США.
Последние данные, опубликованные в пятницу, указывают на небольшой рост цен на импорт в США в феврале, при этом повышение стоимости нефтепродуктов частично нивелируется умеренным ростом цен в других сегментах. Это свидетельствует о возможном улучшении общей инфляционной ситуации.
На протяжении недели рынок акций сталкивался с трудностями вслед за публикацией данных о потребительских и производственных ценах в США, которые указывают на стойкость инфляции. Это снизило ожидания относительно потенциального сокращения процентных ставок Федеральной резервной системы к июньскому периоду.
Аналитика рынка показывает, что вероятность уменьшения ставки Федеральной резервной системы на 25 базовых пунктов в июне составляет 59,2%, что немного ниже предыдущей оценки в 59,5% и значительно ниже чем 73,3%, зафиксированных неделю ранее, согласно инструменту отслеживания FedWatch от CME.
Ожидается, что на ближайшем заседании центральный банк оставит процентные ставки без изменений. Однако инвесторы будут внимательно отслеживать экономические прогнозы от центрального банка, включая ожидания по процентным ставкам.
На фоне этих событий Уолл-стрит зафиксировал падение основных индексов: промышленный индекс Dow Jones снизился на 190,89 пункта (0,49%), закрывшись на отметке 38 714,77. Индекс S&P 500 потерял 33,53 пункта (0,65%), остановившись на уровне 5 116,95. Тогда как композитный индекс Nasdaq упал на 155,35 пункта (0,96%), достигнув отметки 15 973,17.
За прошедшую неделю рынок акций показал разнонаправленное движение: индекс S&P 500 снизился на 0,13%, Dow Jones Industrial Average потерял 0,02%, в то время как Nasdaq Composite уменьшился на 0,73%.
По предварительным данным из исследования Мичиганского университета, потребительские настроения и ожидания относительно инфляции в марте остались практически без изменений. В отдельном докладе указывается, что производственная активность в США в феврале показала более значительный рост, чем предполагалось ранее.
Акции компании Adobe (ADBE.O) испытали заметное падение на 13,7% после того, как был обнародован прогноз по доходам за второй квартал, который оказался ниже ожиданий аналитиков. В качестве основных причин компания указала нарастающую конкуренцию и уменьшение спроса на фотографические, иллюстративные и видеоматериалы, обогащенные элементами искусственного интеллекта.
В списке акций, показавших снижение, акции Ulta Beauty (ULTA.O) оказались среди лидеров убытка, потеряв 5,2% после публикации прогноза годовой прибыли, который не достиг ожиданий аналитиков Уолл-стрит. Повышение затрат на логистику и интенсивные рекламные кампании негативно отразились на финансовых результатах компании.
Сектор технологий в индексе S&P 500 (.SPLRCT) также показал спад, снизившись на 1,3% за день, что стало наибольшим падением среди всех секторов. В частности, акции Microsoft (MSFT.O) потеряли в цене 2,1%, заметно повлияв на общую динамику индекса.
Индекс полупроводников (.SOX) ослабел на 0,5% в конце недели, отметив наиболее значительное недельное падение с начала года. Внимание инвесторов приковано к предстоящей конференции разработчиков Nvidia (NVDA.O) GTC, которая пройдет с 18 по 21 марта, особенно к анонсам, касающимся развития искусственного интеллекта.
Индекс компаний с малой капитализацией Russell 2000 (.RUT) показал снижение на 2,1% за неделю.
Объем торгов в пятницу достиг максимума за год на американских биржах, с оборотом в 18,76 млрд акций. Это существенно превышает средний объем торгов за последние 20 дней, составляющий около 12,4 млрд акций.
Несмотря на замедление роста Уолл-стрит, обусловленное всплеском интереса к искусственному интеллекту, индекс S&P 500 с начала года показывает уверенный рост на уровне 7,3%.
Последние данные, опубликованные в пятницу, свидетельствуют о том, что производственная активность на американских заводах в феврале превзошла ожидания. Вместе с тем, данные за январь были скорректированы в сторону уменьшения, указывая на продолжающееся воздействие повышенных процентных ставок на производственный сектор.
Долларовый индекс слегка укрепился на 0,05% до отметки 103,43, компенсируя часть потерь предыдущей недели с ростом на 0,71%. Евро увеличил свою стоимость на 0,06%, достигнув уровня $1,0889 за единицу. В то же время, британский фунт потерял в цене 0,13%, упав до $1,273.
Против японской иены доллар укрепился на 0,49%, достигнув курса 149,05, в предвкушении того, что Банк Японии может отказаться от политики отрицательных процентных ставок на предстоящем заседании на следующей неделе.
Глобальный индекс акций MSCI зафиксировал снижение на 5,07 пункта, или 0,66%, до 767,58, направляясь к третьему последовательному дневному уровню с убылью — самой продолжительной серии снижений с начала года — и отметив недельное падение на 0,48%.
Европейский индекс STOXX 600 (.STOXX) завершил торговую сессию с убытком на 0,32%, а более обширный европейский индекс FTSEurofirst 300 (.FTEU3) понес потери, снизившись на 7,42 пункта или 0,37%.
Доходность 10-летних государственных облигаций США увеличилась на 1 базисный пункт, достигнув 4,308%, после того как поднялась до 4,322% — наивысшего уровня с 23 февраля. За неделю доходность этих облигаций выросла на 22 базисных пункта, что стало наибольшим ростом с середины октября.
Доходность 2-летних государственных облигаций США, традиционно отражающая ожидания по процентным ставкам, увеличилась на 3,9 базисных пункта до 4,7297% и за неделю подскочила на 24,6 базисных пунктов, демонстрируя наибольший рост за последние два месяца.
Цены на нефть отступили после того, как днем ранее превысили отметку в 85 долларов за баррель, впервые с ноября. Нефтяные котировки за неделю показали прирост более чем на 3%. Стоимость американской нефти WTI за день снизилась на 0,27%, до $81,04 за баррель, в то время как цена на нефть марки Brent упала на 0,09%, до $85,34 за баррель.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8
Главное к утру: 21 марта
ФРС сохранила ключевую ставку на уровне 5,5%. Джером Пауэлл заявил, что повышение ставки способно задушить экономику страны и бюджет из-за растущих расходов по госдолгу. При этом инфляционное давление еще слишком высоко для смягчения ДКП.
Доллар США дешевеет после заседания ФРС, которое не принесло сюрпризов рынку. Прогнозы ФРС на 2025 год предполагают лишь три понижения ставки вместо ранее ожидаемых четырех, что несколько снижает перспективы для доллара и подчеркивает неопределенность в экономическом будущем США, включая риск сохранения инфляции.
С поставками российской нефти в Индию все больше проблем. Крупнейшая энергокомпания Индии Reliance перестала принимать танкеры «Совкомфлота» с нефтью на борту из-за опасений вторичных санкций. Компания требует сменить перевозчика.
Немецкие компании обеспокоены тем, что ЕС теряет свою привлекательность для ведения бизнеса. Более половины опрошенных немецких предпринимателей (56%) отметили снижение привлекательности ЕС в качестве бизнес-платформы за последние 5 лет, в то время как всего 7% руководителей видят ситуацию в положительном свете. Основными причинами стали растущая бюрократия и торговые ограничения.
Япония демонстрирует сокращение объемов торговли с Россией. В феврале общий экспорт из Японии в РФ снизился на 33,6%, тогда как импорт из России упал на 10,2%. Тем не менее наблюдается рост в определенных секторах: поставки СПГ из России увеличились на 8%, рыбы и рыбной продукции – на 9%, японских мотоциклов в Россию – на 13,2%.
Министерство юстиции США готовится предъявить новый антимонопольный иск к Apple. На этот раз компания обвиняется в ограничении доступа к аппаратным функциям iPhone. Это дело станет уже третьим за последние 14 лет, когда ведомство обращается в суд против технологического гиганта, что может быть частью более широкой кампании администрации Байдена против доминирования крупных технологических компаний в США.
На пороге инфляции: как Dow Jones и S&P реагируют третью сессию подряд
Во вторник, на фоне ожиданий важных экономических публикаций на короткой праздничной неделе, американские фондовые рынки показали падение, что стало третьим последовательным спадом для индексов Dow Jones и Standard & Poor's 500. Инвесторы настроены выжидательно, анализируя потенциальные изменения в политике Федеральной резервной системы.
Ценные бумаги Tesla (TSLA.O) зафиксировали рост на 2,92% благодаря заявлению генерального директора Илона Маска о запуске испытаний технологии автономного управления для автомобилей компании, доступной как новым, так и текущим клиентам в США. За текущую неделю стоимость акций увеличилась примерно на 4%, хотя в течение года их котировки снизились более чем на 28%.
Особое внимание участников рынка сосредоточено на индексе цен расходов на личное потребление (PCE) - основном инструменте Федеральной резервной системы для оценки инфляции. Ожидается, что свежие данные по этому показателю будут опубликованы в пятницу, день, когда торги на американских площадках не будут проводиться из-за празднования Страстной пятницы.
Прогнозируется, что в феврале индекс инфляции увеличится на 0,4%, достигнув отметки 2,5% на годовом уровне. При этом ожидается, что базовая инфляция, не включающая нестабильные элементы, такие как продукты питания и энергетические ресурсы, поднимется на 0,3% за месяц, удерживая годовой рост на уровне 2,8%, согласно прогнозам экспертов.
"Ключевое значение имеет пятница. Все внимание будет приковано именно к этому дню, а любые события до этого момента будут восприняты как фоновые. Поэтому не стоит ожидать значительных изменений на рынке до публикации данных", - поделился Стивен Массокка, заместитель президента компании Wedbush Securities в Сан-Франциско.
"Для рынка будет чрезвычайно рискованно, если вдруг появятся предположения, что ставки Федеральной резервной системы еще не достигли своего пика. Любые намеки от ФРС на возможное дальнейшее повышение процентных ставок могут стать сигналом к немедленному отходу от рисковых активов".
В экономическом секторе США наблюдается рост: февральские заказы на товары длительного использования превысили прогнозы, а инвестиции в оборудование указывают на начало восстановления. По данным Conference Board, уровень потребительского доверия в марте остался практически неизменным, составив 104,7.
Индустриальный индекс Dow Jones потерял 31,31 пункта (снижение на 0,08%) и опустился до отметки 39 282,33. Индекс S&P 500 снизился на 14,61 пункта (падение на 0,28%), достигнув уровня 5 203,58, в то время как Nasdaq Composite уменьшился на 68,77 пункта (падение на 0,42%), замыкая на отметке 16 315,70.
На прошлой неделе все три главных американских индекса обновили исторические максимумы, после того как Федеральная резервная система подтвердила свои прогнозы относительно трех снижений процентной ставки в текущем году.
Ожидания рынка относительно снижения ставок Федрезервом минимум на 25 базисных пунктов в июне продолжают расти, достигнув на данный момент 70,4% вероятности по оценке инструмента FedWatch от CME, что заметно выше показателя прошлой недели в 59,2%.
Акции медиа- и технологической группы, связанной с Дональдом Трампом, выросли на 16,1%, закрывшись на отметке в 57,99 доллара после того, как их стоимость временно достигла 79,38 доллара в первый день торгов, следующий за обратным слиянием с компанией, специализирующейся на выпуске ценных бумаг.
Компания McCormick (MKC.N) отметилась ростом на 10,52%, став лидером по приросту среди компаний индекса S&P 500, благодаря превышению рыночных ожиданий по показателям продаж и прибыли за первый квартал.
Акции Seagate Technology (STX.O) также показали значительный рост, увеличившись на 7,38%, после того как аналитики Morgan Stanley повысили оценку акций производителя жестких дисков с "равновесной" до "сверхвесомой".
В то же время, акции United Parcel Service (UPS.N) потеряли в цене 8,16%, что последовало за публикацией прогноза компании на 2026 год.
На Нью-Йоркской фондовой бирже количество акций, показавших снижение, превзошло число акций с ростом в соотношении 1,24 к 1. Аналогичная тенденция наблюдалась и на Nasdaq, где количество падающих акций превысило количество растущих в соотношении 1,34 к 1.
Торговый объем на американских фондовых рынках достиг 10,43 миллиарда акций, что меньше среднего объема в 12,23 миллиарда акций за последние 20 сессий. Ожидается, что на протяжении текущей недели активность торгов останется умеренной, а с приближением праздничных дней объемы могут еще больше сократиться.
Панъевропейский фондовый индекс STOXX 600 набрал 0,24%, в то время как индекс MSCI для акций Азиатско-Тихоокеанского региона, не включая Японию, закрылся на 0,25% выше, достигнув показателя в 535,59.
Внимание рынка сосредоточено на японской иене, которая остается у самого низкого уровня по отношению к доллару с 1990 года, несмотря на повышение процентных ставок Банком Японии на прошлой неделе — впервые за последние 17 лет.
Доллар укрепился на 0,1% по отношению к иене, достигнув отметки в 151,56, что повышает риск интервенции со стороны Японии для предотвращения дальнейшего ослабления своей валюты. В октябре 2022 года курс доллара к иене поднялся до 151,94, после чего последовало снижение вследствие вмешательства.
Во вторник министр финансов Японии Шуничи Судзуки выразил готовность рассмотреть варианты действий для стабилизации курса иены, подтверждая заявления высокопоставленного представителя валютной политики страны, сделанные накануне.
Американский доллар незначительно потерял в стоимости, снизившись на 0,06% до уровня 7,248 против офшорного китайского юаня, который укрепился благодаря неожиданно высокой установке торгового диапазона. Падение юаня в предыдущую пятницу, после периода колебаний на рынке, вызвало беспокойство среди инвесторов, с некоторыми предположениями о том, что Китай может смягчить контроль над своей валютой, допуская ее снижение.
Цена на спотовое золото выросла на 0,24%, достигнув отметки в 2 176,69 долларов за унцию, в то время как фьючерсы на золото в США поднялись на 0,09%, до уровня в 2 176,80 долларов за унцию. В сфере криптовалют Биткоин потерял в цене 1,74%, опустившись до 69 753,73 доллара, а Эфириум снизился на 1,55%, до уровня в 3 572,7 доллара.
Главное к утру: 29 марта
Yandex N.V. завершила внутреннюю реорганизацию группы. Заключено окончательное соглашение о продаже всех бизнесов холдинга в России и международных рынках на общую сумму 475 млрд рублей. Все активы Яндекса теперь принадлежат российскому юрлицу.
Дубай перестал пользоваться популярностью у россиян. Финансы возвращаются в Россию или переезжают в другие юрисдикции из-за роста стоимости жизни и опасений вторичных санкций со стороны США в отношении ОАЭ.
Заказы физических лиц из-за границы через онлайн-маркетплейсы будут подвергаться ввозным пошлинам независимо от суммы покупки. Это произойдет после внесения изменений в таможенное законодательство Евразийского экономического союза, которые позволят исключить онлайн заказы из категории беспошлинного ввоза.
Министр финансов США Йеллен обвинила Китай в нечестной конкуренции на рынке солнечных панелей. По ее словам, рост производства оборудования для солнечной энергетики, электромобилей и литий-ионных аккумуляторов в Китае наносит ущерб американским производителям. Сама Йеллен планирует посетить Китай и оказать давление на эту страну, расширяющую свои промышленные возможности и «искажающую» мировую экономику.
Япония продлила отмену льготного торгового режима с Россией. Это привело к повышению пошлин на импорт из России древесины с 4,8% до 8%, лосося и икры – с 3,5% до 5%, краба – с 4% до 6%. Большая часть японского импорта из России приходится на энергоресурсы, но по-прежнему на них действуют нулевые тарифы.
Идея о выходе США из НАТО в случае избрания Трампа продолжает обсуждаться. Бывший помощник экс-президента по национальной безопасности заявил, что если Трамп станет президентом, он скорее всего выведет США из Североатлантического альянса.
EUR/USD. Превью недели. Здравствуй, апрель!
Новый день, новая неделя, новый месяц. Март остался позади – волатильный, но по сути бесполезный. Торги начались на отметке 1,0804, а завершились на уровне 1,0794. При этом хай минувшего месяца был зафиксирован на отметке 1,0982. То есть пара сделала круг и вернулась на прежние позиции. Цена закрытия на таймфрейме MN практически совпадает с ценой открытия. Северный блицкриг провалился, но и продавцы не смогли переломить ситуацию в свою пользу. Поэтому в сухом остатке счёт – 0:0. Или 1:1, кому как нравится.
Сегодня на дворе уже апрель. И времени на раскачку не будет: как говорится, с места в карьер. Значимые отчёты, выступления представителей ФРС. Начинается весенняя жара.
Понедельник
Сегодня, 1 апреля, католический мир отмечает Пасху, поэтому почти все европейские торговые площадки закрыты.
Наиболее важный отчёт понедельника будет опубликован в США, в период американской сессии. Мы узнаем мартовское значение производственного индекса ISM. В декабре и (особенно) в январе он демонстрировал восходящую динамку, достигнув отметки 49,1 пункта. Однако в феврале индекс неожиданно и достаточно резко снизился – до 47,8. В марте снова ожидается рост, правда, достаточно скромный – до 48,5 пункта. Если индекс снова окажется в «красной зоне», доллар окажется под существенным давлением. Стоит отметить, что этот показатель находится в зоне сокращения (то есть ниже 50-пунктного таргета) с декабря 2022 года, поэтому его дальнейшее снижение может спровоцировать достаточно сильную волатильность, как это было месяц назад.
Вторник
2 апреля будет опубликована окончательная оценка мартовских индексов PMI. Здесь без сюрпризов. Окончательная оценка должна совпасть с первоначальной.
Также мы узнаем динамику роста инфляции в Германии. Согласно прогнозам, общий индекс потребительских цен выйдет на отметке 2,2% в годовом исчислении (минимальное значение показателя с мая 2021 года). Гармонизированный ИПЦ также должен продемонстрировать нисходящую динамику, оказавшись на отметке 2,4% г/г. Стоит отметить, что немецкие данные достаточно часто коррелируют с общеевропейскими, поэтому можно предположить, что мартовский рост инфляции в еврозоне (отчёт будет опубликован на следующий день) также может разочаровать покупателей eur/usd.
В период американской сессии в Штатах будут обнародованы данные JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) по количеству открытых вакансий. В январе число вакансий незначительно изменилось и составило 8,86 млн. Согласно прогнозам, в феврале этот показатель выйдет на отметке 8,79 млн. Этот индикатор спровоцирует волатильность по паре только в том случае, если существенно отклонится от прогнозного значения.
Кроме публикации макроэкономических отчётов, в среду ожидается выступление сразу нескольких представителей ФРС. Своё мнение озвучат член Совета управляющих Мишель Боуман, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер и глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли. Все они обладают правом голоса в Комитете, поэтому их комментарии спровоцируют достаточно сильную волатильность по паре eur/usd. Прежде всего интересует их оценка базового индекса PCE, который был опубликован в минувшую пятницу. Напомню, что этот важнейший для ФРС инфляционный индикатор снова продемонстрировал нисходящую динамику (седьмой месяц подряд), достигнув отметки 2,8% г/г.
Среда
Главное событие этого дня – публикация данных по росту инфляции в еврозоне. По прогнозам, в марте общий индекс потребительских цен снизится до отметки 2,5%. Напомню, что до ноября прошлого года (включительно) общий ИПЦ последовательно снижался, опустившись до отметки 2,4%. Но в декабре он неожиданно ускорился до 2,9%. Затем снова начал медленно сползать вниз: январь – 2,8%, февраль – 2,6%. Если в марте индекс выйдет на прогнозном уровне (или ниже), можно будет говорить о сформировавшейся тенденции. Базовый индекс потребительских цен, без учета цен на энергию и продукты питания, активно снижается на протяжении 7 месяцев подряд, снизившись до 3,1%. Март может стать восьмым месяцем в этом ряду: согласно прогнозам, этот показатель выйдет на отметке 3,0%.
В США опубликуют индекс деловой активности в секторе услуг от ISM. По мнению большинства экспертов, в марте показатель выйдет практически на уровне февраля (52,7 пункта, предыдущее значение – 52,6).
Своё слово скажет и Федрезерв. В среду ожидается выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, а также двоих членов Совета управляющих – Майкла Барра и Адрианы Куглер.
Четверг
В четверг будет обнародован протокол мартовского заседания Европейского Центробанка. В последнее время многие представители ЕЦБ заметно смягчили свою позицию – почти все они так или иначе выступили за снижение процентной ставки на июньском заседании. Тональность протокола мартовской встречи может усилить (или же ослабить) «голубиный» настрой на рынке, тем более что этот документ будет опубликован на следующий день после публикации ключевых данных по росту инфляции в Германии и в еврозоне.
Также в четверг ожидается выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина (обладает правом голоса в Комитете в этом году) и глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби (без права голоса).
Пятница
В последний торговый день недели всё внимание трейдеров будет приковано к мартовским Нонфармам. Напомню, что месяц назад рынок труда США оставил весьма двоякое впечатление. Февральский отчёт отразил сдержанный рост заработной платы и неожиданный рост безработицы – до 3,9%. Показатель прироста числа занятых в несельскохозяйственном секторе в феврале вышел в зелёной зоне (+275 тысяч, при прогнозе роста на 198 тысяч), но при этом результаты предыдущих двух месяцев были пересмотрены в сторону понижения, совокупно – на 167 тысяч.
Согласно предварительным прогнозам, в марте безработица останется на февральском уровне (3,9%), а количество занятых в несельскохозяйственном секторе вырастет на 205 тысяч. Темпы прироста уровня средней почасовой оплаты труда должны замедлиться до 4,1% в годовом выражении. Если Нонфармы выйдут на прогнозном уровне (не говоря уже о «красной зоне»), то июнь останется наиболее вероятной датой первого снижения процентной ставки ФРС.
Также в пятницу интересно будет послушать Альберто Мусалема. Это его первое выступление в качестве главы ФРБ Сент-Луиса. На этом посту он сменил Джеймса Булларда, который возглавлял этот Федеральный резервный банк в течение последних 15 лет.
Выводы
Итак, как видим, впереди нас ожидают волатильные деньки – тон торгам будет задавать не только Федрезерв, но и ключевые отчёты в сфере инфляции (Германия, еврозона) и рынка труда США (JOLTS, Нонфармы). Сегодняшний день выбивается из общей колеи из-за празднования католической Пасхи – основной драйв на валютном рынке начнется со вторника.
Ближайший уровень поддержки для пары eur/usd расположен на отметке 1,0760 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике). Уровень сопротивления – 1,0830 (верхняя линия Bollinger Bands на четырёхчасовом графике).
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8
EUR/USD. В ожидании ценовой турбулентности
Пара евро-доллар продолжает держаться в рамках 8-й фигуры в ожидании ключевых событий этой недели. После вчерашнего спада цена снова вернулась на прежние позиции. Однако к текущим ценовым колебаниям следует относиться с большой долей скептицизма, так как итоги апрельского заседания ЕЦБ и (особенно) инфляционные отчёты, которые будут опубликованы в США, могут существенным образом перерисовать фундаментальную картину по паре.
В целом стрессоустойчивость покупателей eur/usd заслуживает отдельной похвалы. Несмотря на многочисленные фундаментальные факторы в пользу развития южного сценария по паре, быки пары с завидным упорством держали (и держат до сих пор) оборону, не позволяя продавцам даже протестировать 7-ю фигуру. Взглянув на недельный график пары, мы увидим, что она вторую неделю подряд карабкается вверх, не имея на то веских оснований фундаментального характера.
Например, по итогам прошлой недели вероятность сохранения статус-кво на июньском заседании ФРС выросла до 50%, тогда как еще в марте данная вероятность составляла около 30%. При этом рынок на 100% уверен в том, что по итогам майской встречи члены американского регулятора сохранят выжидательную позицию. Если индекс потребительских цен завтра выйдет в «зелёной зоне», перспективы снижения процентной ставки в июне окончательно рассеются – вероятность такого сценария снизится до 40-30%, а возможно и до 20%, если ускорившуюся инфляцию раскритикуют члены ФРС (что весьма и весьма вероятно). Согласно прогнозам, общий CPI снова продемонстрирует восходящую динамику, тогда как стержневой индекс снова замедлится. Если оба показателя проявят строптивость, долларовые быки добавят в свой актив очередной достаточно мощный козырь.
«Зелёный окрас» мартовской инфляции не только отодвинет вероятную дату первого снижения ставки. Объёмы смягчения ДКП также будут пересмотрены рынком. Уже сейчас среди экспертов усиливается скепсис относительно правдоподобности мартовского точечного прогноза (dot plot). Напомню, что большинство членов Комитета спрогнозировало три раунда снижения ставки в рамках 2024 года, в общей сложности на 75 базисных пунктов. Но уже сейчас, ещё до релиза инфляционных данных, некоторые аналитики ставят под сомнение этот прогноз. В частности, эксперты PIMCO (американская инвестиционная компания, один из крупнейших мировых инвесторов на рынке облигаций) после публикации сильных данных в сфере рынка труда в США за март пересмотрели свой прогноз: теперь в качестве базового сценария они ожидают всего два снижения ставки в этом году. По мнению аналитиков, сильная экономика выдержит даже дополнительное повышение ставки, если возникнет такая необходимость.
К слову, такой сценарий на днях не исключила Мишель Боуман, которая, как известно, является членом Совета управляющих ФРС. Да и вообще представители Федрезерва в последнее время заметно ужесточили свою риторику. В частности, глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил о том, что ожидает всего одно снижение ставки в рамках текущего года. И не в июне – по его мнению, Центробанку не следует приступать к смягчению монетарной политики ранее четвертого квартала 2024 года. Его коллега – глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари – и вовсе выступил за сохранение статус-кво в этом году. По его словам, динамика инфляции вызывает большую обеспокоенность – если ситуация в ближайшее время не изменится в лучшую сторону, то Федрезерву нет смысла приступать к снижению процентной ставки. И хотя Кашкари не обладает правом голоса в этом году, его риторика дополнила общую картину. Джером Пауэлл, Кристофер Уоллер, Адриана Куглер, Лори Логан – все они в той или иной форме признали, что Федрезерву не стоит спешить со смягчением монетарной политики, с учётом последних инфляционных тенденций. Если мартовская инфляция в Штатах снова проявит строптивость, «ястребиные» призывы будут звучать всё громче, и уже не только в контексте майского заседания, но и июньского.
Таким образом, в преддверии важных событий рынок застыл в ожидании: пара eur/usd не снижается в область 7-й фигуры, но и не способна зайти в район 9-го ценового уровня. Уже с завтрашнего дня, то есть 10 апреля, пара попадет в зону ценовой турбулентности: в среду в США опубликуют индекс потребительских цен, в четверг – индекс цен производителей. Плюс ко всему, 11 апреля мы узнаем итоги очередного заседания Европейского Центробанка, который может анонсировать снижение процентных ставок в июне.
Другими словами, по итогам ближайших дней «голубиные» ожидания относительно дальнейших действий ФРС могут ослабнуть (если инфляция в США ускорится), а относительно ЕЦБ – наоборот, могут усилиться (если регулятор прозрачно намекнёт на снижение ставок в начале лета).
Всё это говорит о том, что к текущим ценовым движениям eur/usd действительно необходимо относиться с известной долей скептицизма, так как водоворот грядущих событий может утянуть пару ниже 1,0800 (и даже 1,0740) либо вытолкнуть её в область 9-й фигуры (с перспективой покорения 10-го ценового уровня). Поэтому на данный момент целесообразно находиться вне рынка: слишком многое поставлено на кон.
Как реагировать на отчет по инфляции в США и чего ждать
Евро и британский фунт готов продолжить свой восходящий тренд, но для этого нужен хороший повод. Как раз по такому случаю Министерство финансов США подготовило для нас с вами ежемесячный отчет о потребительских ценах, который выйдет сегодня во второй половине дня. Однако каким бы ни был отчет, вряд ли он разрешит споры о сроках снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.
Согласно прогнозам, базовый индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей, ключевой индикатор базовой инфляции, скорей всего покажет рост на 0,3% по сравнению с прошлым месяцем. Хотя это и будет означать, что инфляция немного снизилась по сравнению с февралем, этого может быть недостаточно, чтобы развеять опасения среди чиновников Центрального банка, ожидающих сохранения инфляции на высоком уровне в ближайшее время, что повлияет на планы по смягчению денежно-кредитной политики. Не забывайте и об общем индексе потребительских цен, рост которого четвертый месяц подряд будет тревожным звонком для чиновников Федеральной резервной системы.
Экономисты ожидают, что мартовские данные по индексу потребительских цен укажут на рост в ключевых категориях, таких как арендная плата, подержанные автомобили, рост стоимости товаров и авиабилетов в сфере услуг.
Очень важно понять, были ли высокие значения индекса потребительских цен за предыдущие два месяца отклонением или началом тревожной тенденции. Как раз сегодняшние данные позволят определиться с этим более точно, что повлияет на мнения председателя ФРС Джерома Пауэлла и нескольких других представителей FOMC о том, что дефляция, вероятно, является продолжающейся тенденцией, и все еще уместно рассматривать возможность снижения ставок летом этого года.
Если данные окажутся намного выше показателей экономистов, скорей всего, спрос на доллар вернется, так как рыночные ожидания сместятся в сторону более длительного сохранения процентных ставок на текущих максимумах. Согласно данным рынка фьючерсов, в преддверии публикации отчета инвесторы оценивают примерно равные шансы на снижение ставок в июне этого года как на вероятную отправную точку.
Что касается текущей технической картины EUR/USD, то спрос на евро сохраняется. Сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0880. Только это позволит нацелиться на тест 1.0910. Уже оттуда можно забраться на 1.0940, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0970. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0845 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0820 либо открывать длинные позиции от 1.0790.
Что касается текущей технической картины GBP/USD, то быкам необходимо забирать ближайшее сопротивление 1.2700. Это позволит нацелиться на 1.2730, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.2765, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2800. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2660. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2640 с перспективой выхода на 1.2610.
Крах надежд на Уолл-Стрит: инфляция против снижения ставок
В среду американские фондовые рынки испытали спад, достигнув минимальных показателей закрытия на фоне опубликованных данных об инфляции, которые превысили ожидания экспертов. Эти цифры охладили оптимизм инвесторов относительно возможности Федеральной резервной системы США начать понижение процентных ставок уже к лету.
Публикация отчета Министерства труда США об индексе потребительских цен (ИПЦ), показавшего результаты хуже прогнозов, вызвала моментальную негативную реакцию на рынках. Основные фондовые индексы США резко ушли в минус с началом торгов, подчеркивая сложность ситуации с возвращением инфляции к целевому показателю ФРС в 2%.
Райан Детрик, ведущий рыночный аналитик Carson Group, отметил, что неожиданные данные по инфляции привели к стратегии «продавать сначала, задавать вопросы потом». Это в свою очередь подвергло сомнению не только временные рамки первого снижения ставок, но и объем предстоящего снижения.
Изложенные в протоколе мартовского заседания ФРС опасения указывают на возможную застойную динамику инфляции к целевому уровню, что может потребовать продления жесткой денежно-кредитной политики дольше предполагаемого срока.
Доходность государственных облигаций США подскочила, тогда как фондовые индексы ощутили давление и снижение после того, как стало известно о более высоком, чем ожидалось, росте потребительских цен в марте. Это событие уменьшило веру в то, насколько быстро и в каком объеме Федрезерв сможет пойти на урезание процентных ставок.
На валютном рынке индекс доллара США укрепился в ответ на публикацию данных, а курс доллара по отношению к японской иене достиг наивысшей отметки с 1990 года. Инвесторы внимательно следят за возможной реакцией японских властей, которые могут предпринять шаги для стабилизации иены.
Отчет Бюро статистики труда США зафиксировал повышение индекса потребительских цен на 0,4% за прошлый месяц, что повторяет динамику февраля, в значительной степени из-за увеличения стоимости бензина и жилья. Это привело к годовому индексу роста на уровне 3,5%, тогда как прогнозы экономистов составляли 0,3% месячного роста и 3,4% на годовом уровне.
Эти показатели существенно изменили настроения трейдеров, существенно сократив ожидания по снижению процентных ставок Федеральной резервной системы в июне с 62% до 17%. Кроме того, вероятность июльского понижения ставок также была пересмотрена вниз — с 76% до 41%, как показывают данные инструмента FedWatch от CME Group.
Майкл Ханс, руководитель по инвестициям в Citizens Private Wealth, подчеркивает, что текущая обстановка остается неопределенной и сложной для Федрезерва, которому еще предстоит объявить об одержании победы над инфляцией.
"ФРС предпочла бы ориентироваться на дополнительные данные, подтверждающие их уверенность в достижении целевого уровня инфляции в 2%", - говорит он. По его словам, текущая ситуация требует продолжения осторожной стратегии, особенно учитывая, что последние данные вызвали пересмотр ожиданий относительно сроков потенциального снижения процентных ставок.
Повышенные показатели доходности основных государственных облигаций США, превысившие порог в 4,5% и достигшие максимума с прошлого ноября, оказали дополнительное давление на стоимость акций. Особенно затронуты были сектора, наиболее чувствительные к изменениям процентных ставок, среди которых рынок недвижимости отметил наибольшее суточное снижение с июня 2022 года.
Акции из сектора жилищного строительства зафиксировали максимальное понижение за день с 23 января, в то время как индекс Russell 2000, включающий компании с малой капитализацией, показал наиболее значительное суточное снижение с 13 февраля.
Райан Детрик отметил, что "секторы, наиболее зависимые от процентных ставок, включая недвижимость, жилищное строительство и компании с малой капитализацией, сегодня испытали значительные потери".
Согласно данным инструмента FedWatch от CME Group, вероятность понижения Федрезервом процентной ставки на 25 базисных пунктов в июне снизилась до 16,5% с 56%, зафиксированных непосредственно до публикации отчета.
Индекс Dow Jones Industrial Average потерял 422,16 пункта (снижение на 1,09%) и опустился до отметки 38461,51. Индекс S&P 500 упал на 49,27 пункта (снижение на 0,95%) до уровня 5160,64, а композитный индекс Nasdaq снизился на 136,28 пункта (снижение на 0,84%) до показателя 16170,36.
Среди одиннадцати ключевых секторов индекса S&P 500 все, за исключением энергетического, завершили торговый день в минусе, причем сектор недвижимости показал самое заметное падение.
Инвесторский взгляд сейчас прикован к предстоящему отчету о ценах производителей, который будет опубликован в четверг и предоставит более ясное представление об инфляции в марте, а также к неофициальному старту сезона публикации квартальных отчетов.
В пятницу начнется новый этап отчетности, когда такие финансовые гиганты, как JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc, и Wells Fargo & Co, представят свои финансовые результаты.
По прогнозам аналитиков, общая прибыль компаний, входящих в индекс S&P 500, за первый квартал покажет рост на 5,0% в годовом выражении, что является заметным снижением по сравнению с ожидаемым ростом в 7,2%, предсказанным на начало января, по данным LSEG.
Акции мегакорпораций в секторе роста в основном продемонстрировали падение, однако Nvidia Inc стала исключением из правил, показав рост на 2,0%.
Американские акции Alibaba также увидели прирост на 2,2%, после того как Джек Ма, соучредитель компании, обратился к сотрудникам с памяткой, в которой поддержал планы по реструктуризации интернет-гиганта. Это редкое обращение от бизнесмена, который последние годы держался в стороне от общественного внимания.
На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) число акций, показавших снижение, значительно превысило число акций, чья стоимость увеличилась, с соотношением 5,93 к 1. Аналогичная ситуация наблюдалась на Nasdaq, где на каждую акцию, показавшую рост, приходилось 3,58 акции с падением.
Глобальный индекс акций, подготовленный MSCI, отметил снижение на 6,91 пункта или 0,89%, достигнув отметки в 772,32.
В то время как европейский индекс STOXX 600 завершил торги небольшим ростом на 0,15%, взоры инвесторов обращены к предстоящей встрече Европейского центрального банка в четверг. Прогнозы гласят, что банк, вероятно, сохранит текущую процентную ставку без изменений, несмотря на предшествующие намеки на возможное ее снижение в июне.
В секторе государственных облигаций, доходность 10-летних казначейских облигаций США испытала рост, превысив 10 базисных пунктов и достигнув пика с середины ноября после данных об инфляции. Доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила на 18 базисных пунктов до 4,546%, а 30-летних облигаций — на 12,8 базисных пунктов до 4,6273%.
Доходность 2-летних облигаций, тесно связанных с ожиданиями по процентным ставкам, возросла на 22,2 базисных пункта до 4,9688%, достигнув максимума с середины ноября.
На валютном рынке доллар США укрепил свои позиции, показав рост на 1,04% до 105,17, в то время как евро опустился на 1,04% до 1,0742 доллара. В паре с японской иеной американский доллар вырос на 0,77% до 152,94.
Цены на нефть также показали рост: американская нефть подорожала на 1,15%, или 98 центов, до 86,21 доллара за баррель, тогда как цена на нефть марки Brent возросла на 1,19%, или 1,06 доллара, до 90,48 доллара за баррель.
Золото потеряло в стоимости на фоне укрепления доллара и роста доходности казначейских облигаций после обновления данных по инфляции. Спотовая цена золота снизилась на 0,91% до 2331,12 доллара за унцию, в то время как фьючерсы на золото в США уменьшились на 0,58% до 2329,90 доллара за унцию.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8
EUR/USD. Южный тренд на паузе: все ждут Пауэлла
Пара евро-доллар сегодня снизилась к основанию 6-й фигуры. И хотя южный импульс постепенно затухает, медвежьи настроения по-прежнему превалируют по паре. Например, сегодня медведи eur/usd обновили почти полугодовой ценовой минимум, обозначившись на отметке 1,0603.
Очевидно, что если продавцы не ослабят хватку, то уже в ближайшее время они попытаются закрепиться в рамках 5-й фигуры. А там и до паритета рукой подать. Впрочем, о паритете говорить еще очень рано, несмотря на то за последние полтора месяца пара снизилась почти на 400 пунктов. Но предстоящие 500 пунктов – до отметки 1,0000 – не станут «легкой прогулкой». Здесь каждый нисходящий пункт будет даваться, что называется, с боем. Собственно, именно поэтому сейчас с продажами стоит повременить: как видим, трейдеры не смогли импульсно преодолеть уровень поддержки 1,0600 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) и, соответственно, не смогли нахрапом покорить пятую фигуру. Если этого не случится в ближайшее время (в пределах суток), покупатели могут перехватить инициативу, организовав коррекционный откат.
Рост индекса доллара США (и, соответственно, спад eur/usd) сегодня застопорился на фоне публикации ключевых макроэкономических данных в КНР. Стало известно, что экономика Китая в первом квартале этого года ускорилась вопреки противоположным прогнозам большинства экспертов. Объем ВВП увеличился на 5,3% в годовом выражении, тогда как аналитики ожидали увидеть этот показатель на отметке 4,8%. Напомню, что в четвёртом квартале экономика КНР увеличилась на 5,2%, то есть тут можно говорить об определённой тенденции. Другие компоненты отчёта говорят о том, что в первом квартале в Китае выросла внутренняя инвестиционная активность. Например, капиталовложения в основные фонды увеличились на 4,5% (при прогнозе 4,0%). В частности, инвестиции в инфраструктуру выросли сразу на 6,5%, в производство – почти на 10% (9,9%).
При этом объем промышленного производства увеличился лишь на 4,5% при прогнозе 5,4% и предыдущем значении 7,0%. Объём розничной торговли вырос на 3,1% г/г, тогда как большинство экспертов прогнозировало более существенный рост – на 5,1%. Правда, здесь сыграл свою роль эффект высокой базы – год назад был зафиксирован всплеск розничных продаж, когда в КНР были сняты ограничения, связанные с пандемией коронавируса.
В целом же неплохой старт, который взяла китайская экономика в первом квартале, увеличила интерес к рисковым активам. Безопасный доллар остался в тени.
Свою роль сыграла и геополитика. Трейдеры положительно отреагировали на факт того, что Ближний Восток не полыхнул после атаки Ирана на Израиль. Великобритания и страны Евросоюза призвали руководство Израиля не совершать «неосмотрительных действий» в рамках ответа на атаку со стороны Тегерана. И по состоянию на сегодняшний день можно сказать о том, что Израиль прислушался к мировому сообществу. Иран, к слову, также сделал шаг в сторону деэскалации. Министр иностранных дел этой страны Хоссейн Амир-Абдоллахиан сообщил своему китайскому коллеге о том, что Тегеран «не намерен продолжать эскалацию ситуации и готов проявлять сдержанность».
Таким образом, рост китайской экономики и определенные признаки деэскалации на Ближнем Востоке усилили на рынках рисковые настроения, тогда как доллар вынужден был приостановить ралли.
Но можно ли говорить сейчас о рисках перелома тренда? На мой взгляд, сейчас может идти речь только о коррекции, так как общий фундаментальный фон по-прежнему способствует усилению американской валюты.
Например, опубликованный вчера отчёт в сфере розничной торговли оказался на стороне гринбека. Общий объем розничных продаж в США увеличился в марте на 0,7% (при прогнозе роста на 0,4%), а без учёта транспорта – на 1,1% (при прогнозе 0,5%). Этот компонент отчёта растёт третий месяц подряд, и в марте обновил многомесячный максимум (лучший результат с января 2023 года).
Данный релиз ещё больше ослабил «голубиный» настрой рынка относительно дальнейших действий ФРС. Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность сохранения статус-кво на июньском заседании сейчас составляет почти 85%. Более того, со стороны экспертного сообщества всё чаще звучат предположения о том, что Федрезерв вообще откажется от снижения ставки в рамках 2024 года. Например, о вероятности такого сценария заговорили экономисты Bank of America. Сегодня об этом же заговорили и аналитики Societe Generale, правда, в более категоричной форме. Если базовый сценарий BoA всё же предполагает снижение ставки в декабре этого года (при этом допускается сохранение выжидательной позиции), то эксперты Societe Generale теперь не ожидают снижения ставки по федеральным фондам до 2025 года.
В таких условиях фундаментального характера говорить о переломе тренда не приходится. Кроме того, сегодня ожидается выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Это будет его первое выступление после публикации данных по росту CPI и PPI. Если он займет ястребиную позицию (что весьма вероятно), долларовые быки могут снова организовать ралли. В таком случае пара eur/usd попытается закрепиться в рамках 5-й фигуры.
Таким образом, на мой взгляд текущему росту eur/usd не стоит доверять: трейдеры взяли паузу в ожидании выступления главы ФРС. Степень «ястребиности» его риторики определит судьбу пары. Либо медведи с новыми силами закрепятся под таргетом 1,0600, либо покупатели смогут отойти в область 7-й фигуры в рамках масштабной коррекции. В условиях такой ситуативной неопределённости целесообразно занять выжидательную позицию – как минимум до выступления главы ФРС.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8
ФРС и мировая нестабильность: двойной удар по американским рынкам
В среду американский фондовый рынок показал спад, что связано с оценкой инвесторами действий Федеральной резервной системы по управлению процентными ставками и наблюдением за умеренными финансовыми результатами на старте сезона отчётности.
Доллар США и доходность по казначейским облигациям ослабли, отступая от максимальных значений за несколько месяцев, тогда как стоимость золота снизилась с рекордных уровней. Тройка главных индексов фондового рынка США завершила день с потерями, особенно пострадал Nasdaq, понесший убытки на уровне 1,15% из-за снижения стоимости акций в секторе технологий.
С началом отчётного сезона за первый квартал, компании в сфере туризма и банк USB озадачили рынок, не сумев представить впечатляющие данные по прибыли и процентным доходам соответственно.
Акции компании Travelers снизились на 7,41%, демонстрируя одно из самых значительных падений в индексе S&P 500 и став рекордными в плане убытков для Dow Industrials после того, как страховой гигант не смог соответствовать прогнозам аналитиков по прибыли за первый квартал.
Акции Prologis и Abbott Laboratories также оказали заметное влияние на индекс S&P после публикации квартальных результатов: акции Prologis упали на 7,19%, а Abbott Laboratories — на 3,03%, несмотря на достижение квартальных целей, но разочаровав годовыми прогнозами.
После двухмесячного роста в конце 2023 года, который продолжился и в начале текущего квартала, рынок акций столкнулся с затруднениями: индекс S&P 500 зафиксировал четвертое падение подряд и направляется к третьему последовательному недельному убытку. Это происходит на фоне того, что инвесторы пересматривают свои ожидания относительно времени и масштаба возможного снижения процентных ставок Федеральной резервной системы.
На пресс-конференции во вторник, представители Федерального резерва, в том числе председатель Джером Пауэлл, не предоставили чётких указаний о возможных сроках снижения ставок, подчеркнув, что монетарная политика должна оставаться ограничительной на более длительный срок.
«Рынок испытывает давление с нескольких фронтов: инфляция остаётся выше ожидаемых значений, прогнозы по снижению ставок ослабевают, а геополитические напряжения, особенно на Ближнем Востоке, нарастают», — отметил Энтони Сальмбене, главный стратег компании Ameriprise Financial из Троя, штат Мичиган.
«Это дает трейдерам повод отступить и дает рынкам возможность передышки после пяти месяцев интенсивного роста», — добавил он.
Индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) потерял 45,66 пункта, снизившись на 0,12% до отметки 37 753,31. Индекс S&P 500 (.SPX) уменьшился на 29,20 пункта, что составило падение на 0,58%, и достиг 5 022,21, тогда как Nasdaq Composite (.IXIC) снизился на 181,88 пункта, или на 1,15%, закрывшись на уровне 15 683,37.
Продолжительная четырехдневная распродажа S&P 500 стала самой длительной за последние четыре месяца, аналогичная ситуация последний раз наблюдалась 4 января.
В этот же день планируются выступления председателя Совета Федеральной резервной системы Мишель Боуман и президента Федерального резервного банка Кливленда Лоретты Местер.
Последний экономический отчет ФРС, изложенный в "Бежевой книге", указывал на умеренный рост экономической активности с конца февраля по начало апреля, однако были выражены опасения компаний по поводу возможного замедления прогресса в борьбе с инфляцией.
На фоне начала года, когда рынок активно реагировал на предполагаемое июньское снижение процентных ставок ФРС, вероятность такого снижения на 25 базисных пунктов теперь оценивается всего в 16,8%, а возможность снижения ставки в июле — в 46%, согласно инструменту FedWatch Tool от CME.
Потери на акционных рынках были частично компенсированы благодаря дальнейшему падению доходности казначейских облигаций США, которое последовало после успешного аукциона по 20-летним облигациям, с доходностью 10-летних облигаций, составившей около 4,59%.
Акции United Airlines (UAL.O) подскочили на 17,45% благодаря прогнозу, превышающему ожидания по результатам текущего квартала, что стимулировало рост индекса авиакомпаний NYSE Arca (.XAL) на 3,82%. Это стало наибольшим дневным приростом с 6 февраля.
Акции JB Hunt Transport Services (JBHT.O) потеряли 8,12%, показав наихудший результат в индексе S&P 500 после того, как компания, занимающаяся логистикой, не смогла достичь прогнозов Уолл-стрит по итогам первого квартала.
Акции US Bancorp (USB.N) упали на 3,61% вслед за тем, как банк снизил ожидания по процентным доходам на год и объявил о сокращении прибыли на 22% в первом квартале.
Напряженность в Ближневосточном регионе продолжала оставаться на высоком уровне в связи с продолжающимися сложными переговорами о прекращении огня в Газе, в то время как международное сообщество ожидало возможной реакции Израиля на ракетный удар Ирана в минувшие выходные.
Европейские рынки акций незначительно выросли после резких потерь, благодаря впечатляющим финансовым результатам потребительских компаний, в то время как инвесторы внимательно следили за развитием ситуации на Ближнем Востоке.
Европейский фондовый индекс STOXX 600 (.STOXX) немного укрепился, прибавив 0,06%, тогда как глобальный индекс MSCI для акций по всему миру (.MIWD00000PUS) снизился на 0,34%.
Акции на развивающихся рынках зарегистрировали рост на 0,36%. Азиатско-Тихоокеанский региональный индекс MSCI без учета Японии (.MIAPJ0000PUS) закрылся с ростом на 0,38%, в то время как японский Nikkei (.N225) потерял 1,32%.
Доходность казначейских облигаций США снизилась, останавливая прошлонедельную распродажу, которая толкнула доходность эталонных облигаций к самому высокому уровню с ноября после того, как Федеральная резервная система пересмотрела необходимость в снижении процентных ставок.
Цены на базовые 10-летние облигации повысились до 18/32, что привело к снижению доходности до 4,5832% с 4,657% в конце вторника.
Цены на 30-летние облигации также увеличились до 27/32, сократив доходность до 4,7012% с 4,757% на прошлой неделе.
Доллар ослабил свои позиции впервые за последние шесть дней по отношению к корзине глобальных валют, откатившись от пятимесячного максимума, поскольку инвесторы пришли к выводу о приостановке ожидаемого цикла снижения ставок Федеральной резервной системы.
Индекс доллара (.DXY) снизился на 0,28%, тогда как евро поднялось на 0,5% до отметки $1,067.
Японская иена укрепилась на 0,25% до 154,35 по отношению к доллару США, в то время как британский фунт стерлингов вырос на 0,22% и был котируем на уровне $1,2451.
Цены на нефть оказались под давлением, упав в ответ на значительные объемы коммерческих запасов в США и предвидения уменьшения спроса в свете ослабевающих экономических показателей из Китая, что смягчило беспокойство о возможных сбоях в поставках из-за геополитических нестабильностей.
Стоимость американской нефти WTI уменьшилась на 3,13%, достигнув $82,69 за баррель, в то время как цена нефти марки Brent опустилась на 3,03%, закрывшись на уровне $87,29 за баррель.
Золото отступило от своих предыдущих достижений, поскольку снижающиеся ожидания по процентным ставкам уменьшили привлекательность этого защитного актива.
Цена на золото в спотовом рынке снизилась на 0,4%, до $2372,38 за унцию.
На Нью-Йоркской фондовой бирже число акций, потерявших в цене, превысило число акций, показавших рост, в соотношении 1,1 к 1. На бирже Nasdaq это соотношение составило 1,54 к 1.
На NYSE было зафиксировано 21 новый максимум и 103 новых минимума, тогда как на Nasdaq зафиксировали 27 новых максимумов и 240 новых минимумов.
Объем торгов на американских биржах достиг 10,8 млрд акций, что несколько ниже среднего значения в 11,05 млрд акций за последние 20 торговых дней.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8
Интрига в долларе. Стакан наполовину полон
Сейчас наблюдается тот факт, что энтузиазм по отношению к росту доллара иссяк, а на финансовые рынки снова накатывает некоторая неопределенность, которая, возможно, будет разрешена в ближайшие дни.
Предстоящая неделя может пролить свет на предпочтительное направление в долларе. Сегодня будут опубликованы опережающие индикаторы – PMI индексы деловой активности. Ожидается их увеличение. В случае его подтверждения это могло бы поддержать доллар, поскольку указало бы на относительное благополучие экономики и уверенность бизнеса.
В четверг будет обнародован ВВП за первый квартал, прогнозируется его снижение до 2,5% с 3,4%. Но если рост окажется выше 2,5%, то это будет хороший знак.
В пятницу – ключевой показатель для ФРС – инфляция в марте, CPI – индекс цен на личное потребление. Здесь интрига высока. Базовый CPI, не учитывающий цены на энергоресурсы и продукты питания, по прогнозам, упал до 2,6% с 2,8%.
Таким образом, даже если общий CPI увеличится до 2,6% с 2,5% из-за роста цен на нефть, для регулятора важнее будет позитивное изменение базового показателя.
Будущие события могут повлиять на индекс доллара в одном или другом направлении, а также на индексы акций, золото и нефть. Инвесторам следует быть внимательными и реагировать в соответствии с обстановкой.
Между тем прошлая неделя показала, что высказывания членов ФРС становятся более жесткими. Пришлось согласиться с тем, что для сдерживания инфляции потребуется больше времени, чем ожидалось, и что высокие процентные ставки будут сохранены столько, сколько это необходимо.
В результате ожидания снижения ставок сместились с июля на сентябрь на фьючерсном рынке. Эти обстоятельства способствуют укреплению доллара.
Доллар, подобно золоту, остается востребованным как защитный актив в связи с ухудшением геополитической ситуации на Ближнем Востоке. В последнее время «индекс страха VIX» поднимался выше отметки 21 пункт, тогда как его нормальный, спокойный, уровень составляет 12-14 пунктов.
Индекс доллара. Анализ
Все эти факторы способствовали достижению прогнозов о росте USDX до уровня 106 пунктов. Показатель поднялся в последние дни до отметки 106,3 пункта и на данный момент, во вторник, торгуется около уровня 106.
Важно отметить, что предварительная коррекция не произошла. Поддержка для доллара остается очень крепкой. Однако не стоит ожидать дальнейшего восходящего движения, так как новых стимулов для роста пока не появилось.
Индекс доллара сейчас находится в узком боковом диапазоне с ярко выраженными границами: от 105,6 до 106,3 пункта.
В техническом анализе такая ситуация, когда после резкого взлета последует узкая боковая торговля, обычно разрешается одним из двух способов.
Если цена пробьет верхнюю границу диапазона сверху, то формируется фигура «Флаг». В данном случае она предполагает продолжение движения вдоль основного тренда, как минимум до уровня 107 пунктов – это максимум за 2023 год.
В случае если котировки уйдут ниже нижней границы коридора – 105,5 пункта, возникнет фигура «Стакан». Маловероятно, что цена достигнет дна стакана на уровне 103,6 пункта.
Однако до середины стакана она может опуститься – до отметки 104,8-105,0 пункта. Согласно принципу «стакан наполовину полон», это может представлять собой ожидаемую коррекцию до уровня Фибоначчи в 50%.
Из этой точки можно было бы рассматривать возможное продолжение роста актива вдоль основного тренда.
О чем говорит евро
Что касается EUR/USD, предполагалось, что котировки могут снизиться до отметки 1,0600 и ниже. Минимум на прошлой неделе действительно составил 1,0600.
Сегодня после публикации впечатляющих данных по индексу деловой активности в сфере услуг Германии, евро заметно укрепился по отношению к доллару.
В апреле значение индекса в сфере услуг достигло 53,3, что существенно выше ожидаемых 50,6 и показателя предыдущего месяца 50,1. В S&P Global указывают на возобновление роста в частном секторе Германии с начала второго квартала.
Несмотря на то что индекс деловой активности в производственной сфере оказался ниже прогнозов (42,2 против ожидаемых 42,8), рост в секторе услуг был достаточно сильным, чтобы сводный индекс поднялся до 50,5, опережая прогнозы аналитиков 48,6.
В результате обменный курс евро к доллару вырос почти на четверть процента до 1,0690 и коснулся отметки 1,0700 всего за несколько минут после публикации данных.
Аналогичная ситуация наблюдается и во всей еврозоне, где индекс деловой активности в сфере услуг составил 52,9 в апреле, превысив как мартовский показатель 51,5, так и прогноз 51,8. В то же время производственный индекс показал спад, но общий индекс деловой активности еврозоны также опередил ожидания, достигнув 51,5 против прогнозируемых 50,8.
Эти данные подкрепляют возможность того, что ЕЦБ может отложить решение о снижении процентных ставок, учитывая уверенный рост экономики еврозоны. Решения о снижении ставок, ожидаемые в июне, могут быть пересмотрены, особенно в свете возможного отложения дополнительного снижения в июле.
По мнению главного экономиста Hamburg Commercial Bank, ряд факторов свидетельствует о потенциальной устойчивости восстановления в сфере услуг, доминирующей в экономике. Среди них положительная динамика в новом бизнесе, активная политика найма и уверенность в установлении цен на услуги, что также подтверждается более высокими темпами роста цен на продукцию.
Техкартина
Пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне, приблизительно на уровне 100-недельной простой скользящей средней (SMA).
С учетом резкого снижения, предшествующего текущему диапазону, вся ситуация напоминает ценовой паттерн «Медвежий флаг», что указывает на медвежий тренд.
Прорыв ниже минимума 1,0601, зафиксированного 16 апреля, будет сигналом о возможном начале активизации медвежьего тренда.
Согласно техкартине, предполагаемый выход из медвежьего флага обычно равен длине «шеста» или резкому предшествующему снижению до формирования прямоугольника флага, либо соотношению Фибоначчи от полюса.
Коэффициент Фибоначчи 0,618 от полюса, экстраполированный вниз, обычно предоставляет наиболее надежную консервативную цель. Это устанавливает цель цены на уровне 1,0503.
После этого следующая цель находится на уровне 1,0446 – это минимум октября 2023 года. Равное продолжительности движение до полюса приведет к снижению пары EUR/USD до 1,0403.
Для быков необходимо преодолеть сопротивление на уровне 1,0700, чтобы надеяться на восстановление. Далее целью роста является минимум от 2 апреля на уровне 1,0725, за которым следует 1,0800.
Вы здесь » Форум о заработке в интернете / заработок в интернете форум » Биржи. » Аналитика от компании ForexMart
 |
 |
 |